2023/7/21 為替相場 雑記

USD／JPYの相場に影響を与えそうな、指標やニュースの記事、雑記をメモ。

米国の経済指標

指標の発表なし

USD/JPYと米国債の状況

USD／JPY　15分足

米国債／為替／政策金利　日足　※2022年～現在

IMM シカゴ通貨先物（日本円）投機筋（Non-Commercial）のポジション

基準日	投機筋ポジション （円買い）	投機筋ポジション （円売り）	NETポジション
2023/5/16	29,494	94,285	-64,791
2023/5/23	36,760	117,420	-80,660
2023/5/30	40,738	136,929	-96,193
2023/6/6	34,151	138,968	-104,817
2023/6/13	37,088	141,064	-103,976
2023/6/20	32,244	139,900	-107,656
2023/6/27	38,018	150,888	-112,870
2023/7/3	41,713	159,633	-117,920

その他（本日のニュース記事等）

• 日銀は現時点でＹＣＣ副作用に対応の緊急性乏しいと認識－関係者
  メモ：市場機能に大きな問題生じていないとの見方は変わらず。報道を受けて21日夕の日本国債相場は上昇、円安・株高も進む。
  USD/JPYへの影響：ドル買い円売り。YCC修正の話、もともと元ネタが怪しかったしね。ただ噂に過ぎずどうなるかは来週の金融政策決定会合待ち。
• 円が対ドルで１％超下落、株式・債券先物は急伸－ＹＣＣ修正巡る報道
  メモ：日本銀行は現時点でイールドカーブコントロール（長短金利操作、ＹＣＣ）政策を修正する必要性は乏しいとの報道を受けて円売り圧力が強まり、１ドル＝141円90銭台を付ける場面があった。
  USD/JPYへの影響：ドル買い円売り。ただの噂に過ぎずどうなるかは来週の金融政策決定会合待ち。事実と未確定情報は切り分けて考えるのが大事。
• ＦＲＢ暴落救わず、持たざる者との衝突や米中も－次の重大リスク
  メモ：相場が急落してもＱＴのせいでＦＲＢは市場の救済に動けない恐れ
  USD/JPYへの影響：フラット。個人的にはある程度不良債券やゾンビ企業を潰した後で緩和政策を行うだけだとは思う。
• 世界の社債リターン回復でも懸念消えず－年後半にリスクと警戒
  メモ：インフレ危機が終わりつつあるとの見方から、世界の社債リターンが最高の水準に達している。７－12月（下期）のクレジット市場に潜むリスクを踏まえれば今が限界かもしれないとみる投資家もいる。
  USD/JPYへの影響：フラット。
• アメックス、４－６月は総収入が予想下回る－カード利用額の伸び鈍化
  メモ：米クレジットカード会社アメリカン・エキスプレスの４－６月（第２四半期）決算では、総収入の伸びがアナリスト予想を下回った。顧客のカード利用額が約２年ぶりの低い伸びとなったため。
  USD/JPYへの影響：フラット。高金利による米国の悪い傾向が顕在化した結果の一つと考えられる。

現在のポジションとポジションメイクの理由

現在のポジション

なし

ポジションメイクの理由

7/20からUSD/JPYのノーポジが継続。

コメントと今後の予想

7/21の夕方、日銀のYCC見直し不要報道を受け一気にドル円が上昇し、141.90近辺まで円安が進んだ。あぶねぇ、7/20に利確しといてよかった、、。

米国地方銀行の決算、好調だね。Bloombergの記事でもあまり話題にならず。
７月頭の予想は肩透かし。まぁ素人のだったらいいな予想に過ぎないので、そんなものか。
ただ値動きとしては予想が当たっているところもあったように思う。何が失敗で何が成功だったのか、週末にきちんと整理しないといけない。